Trading AUD/USD Dengan Data CPI Australia 22 April 2015

Latar belakang
Consumer Price Index (CPI) adalah salah satu indikator inflasi yang sangat diperhatikan Reserve Bank of Australia (RBA) sebagai pertimbangan dalam menentukan suku bunga. Data CPI Australia dirilis oleh Biro Statistik per kwartal, dan berupa CPI total. Kategori yang paling besar pengaruhnya adalah perumahan (22.3%), makanan dan minuman non alkohol (16.8%), rekreasi (12.6%), jasa transportasi (11.6%) dan jasa pelayanan kesehatan (5.3%).

Hari ini 22 April jam 08:30 WIB akan dirilis data CPI total Australia kwartal pertama tahun 2015 quarter per quarter (q/q) atau yang dibandingkan dengan kwartal sebelumnya, dan quarter per year (q/y) yang dibandingkan dengan kwartal yang sama pada tahun sebelumnya. Yang berdampak tinggi biasanya data CPI total q/q. Pada kwartal terakhir tahun 2014 lalu CPI total q/q berada pada angka +0.2%, lebih rendah dari perkiraan +0.3% dan yang terendah sejak kwartal ke 2 tahun 2012, sementara untuk CPI total q/y kwartal terakhir tahun 2014 adalah +1.7%, terendah sejak kwartal ke 3 tahun 2012.

Untuk kwartal pertama tahun 2015 diperkirakan CPI total q/q akan berada pada angka +0.1% dan untuk q/y +1.3%. Hasil rilis yang lebih tinggi dari perkiraan akan cenderung menyebabkan AUD menguat.

Sentimen dan level-level penting
Notulen meeting RBA yang dirilis kemarin dan pidato gubernur Glenn Stevens di New York beberapa jam sesudahnya mengisyaratkan kemungkinan pemotongan suku bunga pada meeting RBA yang akan datang. Secara umum RBA masih ingin nilai tukar AUD yang lebih rendah terutama terhadap USD, dan perkiraan pemotongan kembali suku bunga acuan membuat sentimen terhadap Aussie cenderung bearish, sementara spekulasi akan kenaikan suku bunga The Fed beberapa bulan kedepan dan akan berdampak positif pada USD. Jadi secara umum sentimen AUD/USD untuk rilis data inflasi ini cenderung bearish.


Secara teknikal, dari chart 4 hour diatas tampak kecenderungan bullish:
1. Harga gagal menembus support kurva simple moving average (sma) 50.
2. Terjadi divergensi hidden bullish pada indikator stochastics.

Level pivot mingguan : 0.7725
Resistance : 0.7737 ; 0.7774 (level 23.6% Fibonacci retracement) ; 0.7840 (harga tertinggi 17 April 2015) ; 0.7904 ; 0.8000.
Support : 0.7698 (50% Fibonacci retracement) ; 0.7665 (61.8% Fibonacci retracement) ; 0.7612 (level 50% Fibonacci expansion) ; 0.7554 (harga terendah 14 April 2015) ; 0.7490 (123.6% Fibonacci retracement) ; 0.7450 (61.8% Fibonacci expansion).

Indikator: simple moving average (sma) 50 ; stochastics (14,3,3) ; ADX (14).
Level-level penting AUD/USD :
0.8313 ; 0.8210 ; 0.8150 ; 0.8080 ; 0.8000 ; 0.7978 ; 7904 ; 0.7799 ; 0.7600 ; 0.7403 ; 0.7283.
Fibonacci retracement :
Titik swing low : 0.7554 (harga terendah 14 April 2015)
Titik swing high : 0.7841 (harga tertinggi 17 April 2015)
Fibonacci expansion :
Titik 1 : 0.9400 (harga tertinggi 5 September 2014)
Titik 2 : 0.8034 (harga terendah 5 Januari 2015)
Titik 3 : 0.8293 (harga tertinggi 15 Januari 2015)
Fibonacci fan :
Titik swing high: 0.9400 (harga tertinggi 5 September 2014)
Titik swing low : 0.7625 (harga terendah 3 Pebruari 2015)

5 skenario pergerakan AUD/USD :
Perkiraan pasar untuk CPI kwartal pertama 2015 (q/q) : +0.1%.
1. Jika hasil rilis sesuai perkiraan, yaitu antara -0.2% hingga +0.2%, maka kemungkinan AUD/USD masih akan bergerak dalam range, yaitu bergerak hingga batas resistance atau support yang terdekat dan kemungkinan untuk menembus level resistance atau support tersebut kecil.
2. Jika hasil rilis diatas perkiraan, yaitu antara +0.3% hingga +0.7%, maka kemungkinan AUD/USD akan menembus satu level resistance diatasnya.
3. Jika hasil rilis jauh diatas perkiraan yaitu lebih tinggi dari +0.7%, maka kemungkinan AUD/USD akan menembus 2 level resistance diatasnya.
4. Jika hasil rilis dibawah perkiraan, yaitu antara -0.5% hingga -0.1%, maka kemungkinan AUD/USD akan merosot hingga menembus satu level support dibawahnya.
5. Jika hasil rilis jauh dibawah perkiraan, yaitu lebih rendah dari -0.5%, maka kemungkinan AUD/USD akan menembus 2 level support dibawahnya.

Sumber rujukan : www.forexcrunch.com : AUD/USD: Trading the Australian CPI