Trading USD/CAD Dengan Data GDP Canada 23 Desember 2016

Latar belakang
Gross Domestic Product (GDP) digunakan sebagai ukuran pertumbuhan ekonomi Canada dan merupakan salah satu acuan penting BoC dalam menentukan kebijakan moneternya. Namun tidak seperti negara-negara mata uang utama lainnya yang hanya merilis data GDP per kwartal, Canada juga merilis GDP tiap bulan disamping GDP per kwartal yang hanya dirilis tiap 3 bulan.

Biasanya dampak rilis GDP bulanan terhadap pergerakan mata uang CAD lebih tinggi dari dampak GDP per kwartal. Rilis data berupa persentase perubahan GDP dibandingkan dengan bulan sebelumnya atau month over month (m/m). Angka GDP yang tinggi akan berdampak positif pada mata uang CAD.

Hari ini 23 Desember jam 20:30 WIB akan dirilis GDP Canada bulan Oktober 2016, sedang untuk GDP kwartal ke 4 tahun ini baru akan dirilis pada 1 Maret 2017. Kwartal ke 3 lalu GDP Canada tumbuh 0.9%, tertinggi sejak kwartal kedua 2014, sementara GDP bulan September 2016 tumbuh 0.3%, lebih tinggi dari perkiraan yang akan tumbuh 0.1% dan juga lebih tinggi dari bulan Agustus yang tumbuh 0.2%.

Untuk bulan Oktober 2016 GDP Canada diperkirakan akan kembali tumbuh 0.1%. Hasil rilis yang lebih tinggi dari perkiraan akan cenderung menyebabkan CAD menguat atau USD/CAD melemah, dan sebaliknya jika lebih rendah dari perkiraan akan cenderung menyebabkan CAD melemah atau USD/CAD menguat.

Berikut strategi trading USD/CAD dengan data GDP Canada bulan Oktober 2016 menurut Forexcrunch.

Sentimen dan level-level penting
CAD cenderung menguat versus USD pada akhir Nopember hingga awal Desember lalu akibat harga minyak yang merangkak naik, namun melemah tajam setelah FOMC meeting yang diikuti dengan kenaikan suku bunga The Fed.

Pelemahan tersebut dipertajam lagi oleh buruknya data inflasi Canada bulan Nopember yang dirilis tanggal 22 Desember kemarin. Inflasi tahunan bulan Nopember turun ke +1.2%, dibawah perkiraan +1.4% sementara inflasi bulan Nopember m/m turun 0.4% (atau -0.4%), dibawah estimasi yang akan naik 0.2% dan yang terendah sepanjang tahun ini.

Sentimen terhadap USD masih positif pasca rilis GDP AS kwartal ke 3 (final) yang naik 3.5%, lebih tinggi dari estimasi +3.3% dan data second estimate +3.2%. Dengan demikian sentimen USD/CAD terhadap rilis data ini cenderung bullish (CAD melemah).




Dari chart 4 hour diatas, hingga jam 08:30 WIB hari ini pergerakan USD/CAD menunjukkan konsolidasi dengan kecenderungan bullish:
1. Terbentuk 3 inside bar yang menunjukkan konsolidasi.
2. Harga bergerak di dalam channel uptrend, di atas kurva support EMA 55 dan dekat kurva upper band indikator Bollinger Bands.
3. Titik indikator Parabolic SAR (parabolic Stop And Reverse) berada di bawah bar candlestick, menunjukkan pergerakan harga yang cenderung bullish.
4. Kurva indikator MACD berada di atas kurva sinyal (warna merah) dan garis histogram OSMA juga berada di atas level 0.00.
5. Garis histogram indikator ADX berwarna hijau dan berada di atas level 25, menunjukkan sentimen bullish yang kuat.

Level pivot mingguan: 1.3278
Resistance : 1.3520 ; 1.3574 (level 50% Fibonacci retracement) ; 1.3638 ; 1.3756 ; 1.3836 (61.8% Fibonacci retracement) ; 1.3997 ; 1.4113 ; 1.4325.
Support : 1.3450 ; 1.3417 ; 1.3356 ; 1.3311 (38.2% Fibonacci retracement) ; 1.3263 ; 1.3194 ; 1.3139 ; 1.3080 ; 1.3005 ; 1.2944 ; 1.2857 ; 1.2771 ; 1.2654.

Indikator: exponential moving average (EMA) 55 ; Bollinger Bands (20,2) ; Parabolic SAR (0.02, 0.2) ; MACD (12,26,9) ; OSMA ; ADX (14).
Fibonacci retracement :
Titik swing high : 1.4689 (harga tertinggi 20 Januari 2016)
Titik swing low : 1.2460 (harga terendah 3 Mei 2016)

5 skenario pergerakan USD/CAD :
Perkiraan pasar untuk GDP Canada bulan Oktober 2016 : +0.1%.
1. Jika hasil rilis sesuai perkiraan, yaitu antara -0.2% hingga +0.4%, maka kemungkinan USD/CAD akan bergerak dalam range, yaitu bergerak hingga batas resistance atau support yang terdekat dan kemungkinan untuk menembus level resistance atau support tersebut kecil.
2. Jika hasil rilis diatas perkiraan, yaitu antara +0.5% hingga +0.9%, maka CAD akan menguat dan kemungkinan USD/CAD akan menembus satu level support dibawahnya.
3. Jika hasil rilis jauh diatas perkiraan yaitu lebih tinggi dari +0.9%, maka kemungkinan USD/CAD akan menembus 2 level support dibawahnya.
4. Jika hasil rilis dibawah perkiraan, yaitu antara : -0.7% hingga -0.3%, maka CAD akan melemah dan kemungkinan USD/CAD akan rally hingga menembus satu level resistance diatasnya.
5. Jika hasil rilis jauh dibawah perkiraan, yaitu lebih rendah dari -0.7%, maka kemungkinan USD/CAD akan menembus 2 level resistance diatasnya.