Analisa Emas Mingguan: GDP Dan Core PCE Price Index AS

Analisa mingguan XAU/USD berikut ini dibuat berdasarkan harga penutupan pasar hingga akhir minggu lalu (24 Mei 2019), serta dimaksudkan sebagai acuan untuk trading jangka menengah dan panjang.

Tinjauan Fundamental

Menjelang akhir pekan, harga emas berbalik menguat akibat anjloknya US Dollar. Harga logam mulia ditutup pada level USD1284.66 per troy ounce, atau menguat 0.55% dibandingkan harga penutupan minggu sebelumnya.

Pelemahan USD ini adalah dampak dari kekhawatiran pasar akan melambatnya ekonomi AS akibat perang dagang dengan China. Kekhawatiran tersebut memicu ekspektasi bahwa The Fed mungkin akan memangkas suku bunga acuannya. Pasca rilis notulen FOMC yang dianggap hawkish, indeks USD berbalik melemah setelah data PMI Manufaktur bulan Mei menunjukkan level terendahnya dalam 10 tahun terakhir, dan Durable Goods Orders bulan April berada di bawah perkiraan.

Di samping kelanjutan negosiasi dagang AS-China, sentimen minggu ini juga akan dipengaruhi oleh rilis data Preliminary GDP AS kuartal pertama yang diperkirakan turun ke +3.1% (dibandingkan data Advance yang +3.2%), dan rilis Core PCE Price Index bulan April yang diperkirakan naik ke +0.2%.

Survei yang dilakukan Kitco.com menunjukkan bahwa sebagian besar trader Wall Street maupun Main Street masih bullish terhadap emas. Sekitar 60% pemain Wall Street memperkirakan bullish, 7% bearish, dan 33% netral atau cenderung sideways. Sementara 55% pemain Main Street memperkirakan emas masih bullish, 29% bearish, dan 16% netral.

Tinjauan Teknikal

Chart Daily:

Pergerakan harga emas mengalami recovery setelah berbalik arah dan menembus level 38.2% Fibo Retracement. Namun, penguatan ini terhalang oleh kurva resistance EMA 55.

Secara Price Action, saat ini pergerakan harga masih cenderung bullish menyusul terbentuknya bullish engulfing candle yang diikuti oleh bullish bar. Indikator teknikal menunjukkan konsolidasi dengan kecenderungan bullish yang terlihat pada indikasi-indikasi berikut:

1. Kurva indikator RSI berada pada center line (level 50.0), yang menunjukkan konsolidasi.
2. Harga berada di atas kurva middle band indikator Bollinger Bands, menunjukkan pergerakan bullish.
3. Garis histogram warna merah pada indikator ADX semakin pendek, menunjukkan semakin lemahnya sentimen bearish.

Jika ingin konfirmasi, buy jika kurva indikator MACD telah berada di atas kurva sinyal (warna merah), dan garis histogram OSMA berada di atas level 0.00.

Jika bullish berlanjut dan harga berhasil menembus kurva resistance EMA 55, target berikutnya adalah level 1294.20 hingga 1302.55 (level 23.6% Fibo Retracement). Tetapi jika berbalik arah dan menembus level 38.2% Fibo Retracement seperti pada analisa minggu lalu, maka target harga emas berikutnya adalah level 1266.16 hingga 1253.28 (50% Fibo Retracement).

Level Pivot mingguan : 1280.41

Resistance : 1287.18 ; 1294.20 ; 1302.55 (level 23.6% Fibo Retracement) ; 1310.50 ; 1324.40 ; 1332.44 ; 1346.60 ; 1351.66 ; 1363.27 ; 1376.43 ; 1382.18 ; 1391.61 ; 1407.29.

Support : 1275.15 (38.2% Fibo Retracement) ; 1266.16 ; 1253.28 (50% Fibo Retracement) ; 1242.50 ; 1231.15 (61.8% Fibo Retracement) ; 1218.45 ; 1211.80 ; 1204.02 (76.4% Fibo Retracement) ; 1196.18 ; 1185.00 ; 1171.80 ; 1160.05 ; 1146.00 ; 1136.60 ; 1122.63 ; 1113.40 ; 1097.33 ; 1076.98.

Indikator: Simple Moving Average (SMA) 200, EMA 55 ; Bollinger Bands (20,2) ; Parabolic SAR (0.02, 0.2) ; MACD (12,26,9) ; OSMA ; RSI (14) ; ADX (14).

Fibonacci Retracement:

• Titik Swing Low: 1160.05 (harga terendah 16 Agustus 2018).
• Titik Swing High: 1346.61 (harga tertinggi 20 Februari 2019).