Hedging Pada Forex Trading

62991

Ketika seorang trader masuk kedalam pasar forex dengan maksud ingin melindungi posisi yang ada saat ini maka mereka dapat dikatakan telah memasuki hedging forex (hedging). Dengan memanfaatkan hedging secara benar, maka seorang trader yang melakukan open posisi buy pada mata uang asing dapat terlindungi dari resiko downside.

acy

iklan

Advertisement

iklan

Ketika seorang trader masuk kedalam pasar forex dengan maksud ingin melindungi posisi yang ada saat ini ataupun ingin mengantisipasi sebuah pergerakan yang sudah tidak diinginkan dalam pasar forex, mereka dapat dikatakan telah memasuki hedging forex (hedging). Dengan memanfaatkan hedging secara benar, maka seorang trader yang melakukan open posisi buy pada  mata uang asing dapat terlindungi dari resiko downside, sedangkan trader yang melakukan open posisi sell pasangan mata uang asing, dapat terlindung terhadap risiko upside.

hedging pada forex trading

Metode yang utama dari hadging dalam forex ialah seorang trader ritel yang melalui kontrak Spot dan pilihan mata uang asing. Kontrak spot tersebut pada dasarnya ialah merupakan sebuah jenis perdagangan reguler yang dibuat oleh forex trader. Karena kontrak spot memiliki tanggal pengiriman jangka pendek (dua hari), maka bukanlah hedging yang paling efektif. Kontrak spot reguler biasanya menjadi alasan bahwa hedging diperlukan daripada digunakan sebagai hedging itu sendiri.

Pilihan mata uang asing bagaimanapun juga salah satu metode hedging yang paling populer. Seperti pada pilihan jenis lain seperti sekuritas, pilihan mata uang asing memberikan  hak kepada trader, namun bukan sebuah obligasi, untuk membeli atau menjual pasangan mata uang dengan nilai tukar tertentu pada beberapa waktu di masa depan. Strategi opsi reguler  dapat digunakan, seperti long straddles, long strangles dan bull  atau bear spreads, untuk membatasi potensi kerugian dari perdagangan yang diberikan.

Strategi Hedging
Pada sebuah strategi hedging dikembangkan dalam empat bagian, termasuk analisis eksposur risiko trader forex, toleransi risiko dan preferensi dari strategi. Komponen ini membentuk hedging forex :
Menganalisa risiko :
Trader harus dapat mengidentifikasi jenis risiko yang telah dia ambil baik dalam posisi yang sekarang atau yang akan dijalaninya. Dari sana, mengidentifikasi implikasi apa saat mengambil resiko untuk tidak hedging, dan menentukan risiko yang tinggi atau rendah di pasar mata uang forex saat ini.

Menentukan toleransi risiko :
Pada langkah ini, Broker menggunakan tingkat toleransi risiko mereka sendiri, untuk menentukan berapa banyak risiko posisi yang telah diambil agar perlu dihedging. Perdagangan tidak akan pernah memiliki risiko nol; terserah kepada trader untuk menentukan tingkat risiko yang mereka bersedia ambil, dan  banyak dari mereka bersedia membayar untuk menghilangkan resiko berlebihan.

Menentukan strategi forex hedging :

Jika menggunakan pilihan mata uang asing untuk mengurangi risiko hedging dalam perdagangan mata uang, seorang trader harus menentukan strategi mana yang biasanya paling efektif untuk digunakan.

Memantau Strategi :
Dengan memastikan bahwa strategi tersebut bekerja sebagaimana seharusnya, maka sebuah risiko akan tetap dapat diminimalisir.

Hedging Jangka Pendek
Teknik-teknik yang biasanya dapat digunakan dalam menghedge sebagian atau seluruh transaksi dalam jangka pendek, antara lain sebagai berikut :

  1. Hedging memakai kontrak future : Kontrak futures ialah kontrak yang menetapkan suatu penukaran mata uang dalam volume tertentu pada penyelesaian tanggal tertentu.
  2. Hedging menggunakan kontrak forward : Suatu kontrak antara nasabah dan bank untuk melakukan sejumlah penjualan atau pembelian valuta terhadap valuta lainnya dimasa yang akan datang dengan rate yang telah ditentukan pada saat kontrak dibuat.
  3. Hedging menggunakan instrumen pasar : Hedging memakai instrumen pasar uang melibatkan pengambilan suatu posisi dalam pasar uang untuk melindungi posisi hutang atau piutang di masa depan.
  4. Hedging menggunakan option valuta : Option menyediakan hak untuk membeli atau menjual suatu valuta tertentu dengan harga tertentu selama periode waktu tertentu. Tujuan dari option ini untuk hedging.

Hedging jangka Panjang
Terdapat 3 teknik yang sering dipakai untuk meng-hedge exposure jangka panjang yaitu : 

Long Foward adalah kontrak foward jangka panjang. Sama seperti kontrak foward jangka pendek, dapat dirancang untuk mengakomodasi kebutuhan-kebutuhan khusus dari perusahaan. Long foward sangat menarik bagi perusahaan yang telah menandatangani kontrak ekspor atau impor bernilai tetap jangka panjang dan melindungi arus kas mereka jangka panjang.

Currency Swap adalah kesempatan untuk mempertukarkan satu valuta dengan valuta lain pada kurs dan tanggal tertentu dengan menggunakan bank sebagai perantara antara dua belah pihak yang ingin melakukan currency Swap. Tujuan dari swap antara lain :

  • Mengkover resiko exchange rate untuk pembelian/penjualan valuta.
  • Transaksi swap akan menghilangkan currency exposure karena.
  • Pertukaran kurs pada masa yang akan datang telah ditetapkan.
  • Perhitungan kalkulasi biaya yang pasti.
  • Bertujuan untuk spekulasi.
  • Strategi gapping

Parallel Loan ialah kredit yang melibatkan pertukaran valuta antara dua pihak, dengan kesepakatan untuk menukarkan kembali valuta-valuta tersebut pada kurs dan tanggal tertentu di masa depan. Parallel Loan bisa diidentikan dengan dua swap yang digabungkan menjadi satu, satu swap terjadi pada permulaan kontrak parallel loan dan satunya lagi pada tanggal tertentu di masa depan. Trading forex adalah satu  diantara jenis investasi lain yang memiliki resiko, namun ada  salah satu strategi yang dapat meminimalisir kerugian, yakni strategi hedging adalah salah satu cara yang dapat membantu  untuk meminimalkan jumlah risiko yang mereka ambil. Begitu banyak untuk menjadi pedagang seperti uang dan manajemen risiko, dan memiliki alat lain seperti hedging dalam gudang seperti ini sangat berguna.

Tidak semua broker forex memungkinkan untuk melakukan strategi hedging dalam platform mereka. Oleh karena itu, ada baiknya apabila anda pastikan untuk meneliti sepenuhnya broker yang  Anda gunakan sebelum memulai trading.

Bayu mengenal dunia investasi saat masih studi di perguruan tinggi, kemudian berlanjut menjadi penulis mengenai berbagai jenis investasi dan strategi-strategi trading di Seputarforex. Bayu meyakini bahwa trading bukanlah mesin jackpot, dan kita harus terus belajar agar bisa menjadi seorang trader sukses.


Yuli Pradana
Ini model forex trading jaman baheula kali ya... sampe butuh waktu 2 hari baru ordernya bisa tereksekusi. sekarang ni kan udah jamanny trading online. bisa klik langsung terkesekusi ordernya, ga perlu tunggu tanggal2 tertentu kalo di pasar forex. lain ceritanya loh sama futures ato obligasi... ini hedgingnya bagusan dikasi embel2 untuk trading forex spot bukan forex online yg sekarang lagi rame2nya ...
Abi Hermansyah
@yuli. iy gn, kl hedging d psr fx online ada teknik n carax sndr. soalx lbh cpt eksekusix ngikutin hrg psr, jd prtmbngn hedgingnya jg beda sm hedging yg d psr futures. yg sm sh mngkn kbthn wkt utk cek posisi , soalx baik future ataupun spot sbnrnya hedging punya resiko yg lbh bsr dr trdng biasa, jd mst dpantau lbh eksklusif spy tau order mn yg lockny perlu dibuka atau dibiarin aja.
Doddy Sullivan
waduh pantesan ana gag mudeng sama sekali sama maksudx hedging yg disini... orang ane ja baru belajaran trading forex yg secara online. gag paham sama konsep yg satu ini, walopun dibilang sejarahnya forex sekarang asalnya ya dari itu...
Abi Hermansyah
@doddy. kl agan pngn tau cr hedging yg bwt fx online mndng bljr d sumber lain aja. apalagi kl agan g ada niata nwt trdng d psr future cm gx online aja, fokus ke sini jg bs gn:
to kl sewaktu2 ada keinginan/trtarik trdng d future mngkn info hedging dsn bs brguna. sapa tw stlh udh lm trdng fx online pngn coba2 invest k psr lain?
Andreas W
Hedging memang cukup menarik untuk diterapkan sebagai cara melindungi posisi dari kerugian. Namun hal ini juga sepertinya tidak bisa dilakukan dengan mudah begitu saja oleh setiap trader yang menginginkannya. Diperlukan usaha untuk menganalisa pergerakan harga, resiko trading, dan mengendalikan emosi trading agar metode hedging ini berhasil. Karena jika tidak dilakukan dengan benar maka akan membawa kerugian yang lebih besar.