OctaFx

iklan

Mengenal Mata Uang Komoditi

115960

Mata uang komoditi seperti AUD, CAD, dan NZD sangat dipengaruhi oleh harga komoditi ekspor utama yang dihasilkan oleh negara pengguna mata uang tersebut.

Xm

iklan

Advertisement

iklan

Mata uang komoditi atau commodity currency adalah mata uang yang nilainya sangat dipengaruhi oleh harga komoditi ekspor yang dihasilkan oleh negara yang menggunakan mata uang tersebut. Naik turunnya nilai mata uang komoditi bergantung pada naik turunnya harga komoditi ekspor utama negara tersebut. Selain itu, keadaan neraca perdagangan yang berhubungan dengan komoditi ekspor utama negara tersebut juga turut mempengaruhi fluktuasi nilai mata uang komoditi.

Dalam pasar forex, ada tiga mata uang komoditi yang paling banyak diperdagangkan, yaitu Dollar Australia (AUD), Dollar Kanada (CAD) dan Dollar Selandia Baru (NZD). Ketiganya lazim pula disebut Comdoll (Commodity Dollar).

Mata Uang Komoditi

Produk Domestik Bruto (Gross Domestic Product/GDP) di negara-negara Australia, Kanada, dan Selandia Baru sangat dipengaruhi oleh nilai ekspor komoditi yang dihasilkannya. Akibatnya, fluktuasi nilai tukar mata uangnya sebagian besar juga ditentukan oleh permintaan dan penawaran, serta perubahan harga komoditi ekspor utamanya. Sebagai perbandingan, mata uang utama lain seperti Franc Swiss (CHF) dan Yen Jepang (JPY) tak terlalu dipengaruhi oleh harga komoditas. 

 

Australia dan Emas

Australia adalah penghasil emas terbesar kedua dunia setelah Afrika Selatan. Ekspor emas mengambil andil terbesar dalam GDP Australia, sehingga fluktuasi harga emas dunia akan sangat berdampak pada GDP dan nilai tukar mata uang AUD.

Komoditi ekspor lain dari Australia adalah batubara, bijih besi dan gandum, tetapi korelasinya terhadap AUD tidak sebesar emas. Hanya pergerakan tajam pada harga bijih besi saja yang kemungkinan berimbas pada fluktuasi AUD.

Korelasi AUD dan Harga Emas

Relevansi status AUD sebagai mata uang komoditi ini amat penting hingga Bank sentral Australia  (RBA) secara berkala menerbitkan Commodity Index sebagai acuan untuk mengetahui korelasi antara komoditi ekspor Australia dan AUD pada suatu periode tertentu. Bagi trader forex yang hendak buka posisi pada AUD, sebaiknya juga mencermati pergerakan harga emas dunia sebelum mengambil keputusan untuk masuk pasar.

 

Kanada dan Minyak Mentah Dunia

Kanada adalah salah satu negara penghasil minyak mentah terbesar dunia di samping Amerika Serikat, Saudi Arabia, dan Rusia. Selain minyak, Kanada juga pengekspor utama aluminium, tembaga dan nikel.

Fluktuasi harga minyak mentah dunia beberapa tahun terakhir ini sangat berdampak pada pergerakan harga dan kisaran pergerakan Dollar Kanada (CAD). Harga minyak dunia melonjak dari US$60 per barel pada tahun 2006 menjadi US$147 per barel pada 2008, sebelum kembali turun di bawah US$40 pada 2009 dan melonjak melebihi US$80 pada 2011. Korelasi positif antara harga minyak dunia dan CAD tampak pada gambar di bawah (Oil dan CAD/USD).

Korelasi Oil dan CAD/USD

Banyak faktor yang mempengaruhi fluktuasi harga minyak dunia, termasuk naik turunnya US Dollar (karena harga minyak diperdagangkan dengan US Dollar) dan kuat lemahnya permintaan global akan minyak mentah. Tetapi bila harga minyak dunia turun, maka perekonomian Kanada sebagai salah satu negara pengekspor utama minyak mentah dunia, akan terganggu. Di sisi lain, Jepang sebagai salah satu negara importir utama minyak dunia cenderung untuk lebih diuntungkan. Bagi trader CAD dan JPY,  penting kiranya untuk mencermati fluktuasi harga minyak mentah dunia sebelum mengambil keputusan dalam trading.

 

Selandia Baru dan Produk Olahan Susu (Dairy)

Selandia Baru adalah negara yang juga sangat bergantung pada hasil ekspor komoditinya. Namun, komoditi utamanya agak khas, yaitu produk olahan susu dan daging serta kayu. Hal ini membuat fluktuasi Dollar Selandia Baru (NZD) tidak dipengaruhi oleh satu komoditi tertentu, melainkan harga-harganya secara umum. Sebagai mata uang komoditi, NZD memiliki korelasi positif terhadap indeks harga komoditi utama dunia.

Selain itu, Australia adalah negara tujuan ekspor utama Selandia Baru karena faktor kedekatan geografis, sehingga kondisi perekonomian Seladia Baru sangat dipengaruhi oleh kondisi perekonomian Australia. NZD/USD atau Kiwi memiliki korelasi positif sekitar 96% terhadap AUD/USD. Bagi trader Kiwi, adalah penting untuk mencermati indeks harga komoditi utama dunia dan AUD/USD.

 

Hubungan antara mata uang komoditi dan ekspor utama ini menggarisbawahi hubungan intermarket antar pasar keuangan, khususnya antara pasar valas dengan komoditas. Di samping itu, dengan mengetahui hubungan antara nilai mata uang dan harga komoditi utama dunia maka akan bisa membantu kita dalam memprediksi pergerakan harga suatu mata uang.

Martin Singgih memulai trading sejak 2006. Pernah menjadi scalper dan trader harian, tetapi sekarang cenderung beraktivitas sebagai trader jangka menengah-panjang dengan fokus pada faktor fundamental dan Money Management. Strategi trading yang digunakan berdasarkan sinyal dari Price Action dengan konfirmasi indikator teknikal.


Nunung
Ternyata komoditas juga bisa dihubungkan dengan valas ya? Saya mau tanya buat para master yang mungkin sedang lewat di forum ini, kalo pergerakan harga masing masing komoditi semacam alumunium, susu dan olahannya, kayu dan olahannya, minyak dan olahannya bisa dipantau lewat mana ya? Apakah ada forum khusus yang mengulas tentang fluktuasi harga, suply dan demand produk komoditas yang menjadi acuan pergerakan valas? Mohon bantuan para master sekalian.terimakasih.
Martin S
@ nunung:
Pengaruh harga komoditas terhadap pergerakan harga forex tidak terlalu dominan, lebih tinggi pengaruh perubahan suku bunga atau kebijakan bank sentral lainnya dan data fundamental penting seperti inflasi dan GDP.

Untuk alumunium dan metal yang lain bisa Anda cari di broker-broker forex juga, misal broker Agea atau FXDD (ada platinum, palladium dan juga copper).

Untuk minyak dan olahannya (Light Crude Oil, Gasoline, Heating Oil) bisa dipantau di platform Metatrader-nya broker Avatrade, bisa baca di halaman ini.

Untuk produk susu dan olahannya bisa dipantau melalui indeks Global Dairy Trade (GDT). Untuk forum mengenai harga komoditi bisa Anda telusuri di situs-situs broker yang khusus memfasilitasi trading komoditi.
Nunung
Terimakasih pak penjelasannya. Untuk trading komoditi, cara analisanya pake apa ya pak? Seperti forex juga? Cenderung fokus di fundamental atau teknikal ya pak? Kalau lihat jadwal berita yang muncul, kayaknya jarang ya pak yang memberitakan tentang komoditas.
Martin S
@ Nunung:
Pada dasarnya cara trading komoditi, futures (indeks saham dsb) sama dengan forex. Sebaiknya menggunakan kedua analisa tsb (teknikal dan fundamental). Untuk membuka posisi (entry) pakai analisa teknikal. Mengenai jadwal rilis berita ekonomi yang berdampak pada harga komoditi biasanya ngikut pasar uang seperti di kalender ekonominya forex itu.

Untuk berita mengenai komoditi bisa dipantau di MarketWatch dan Investing
Yang dari broker / situs lokal:
Sigit
Baru paham jika kita mengetahui korelasi mata uang dengan jenis komoditasnya kita bisa mudah memahami pergerakan pasar, tapi masih bingung tentang hubungan Australia dan emas karena setahu saya bukankah harga emas itu banyak dipengaruhi oleh negara China sebagai konsumen terbesar emas?
Martin S
@ Sigit: Benar, akhir-akhir ini harga emas memang banyak dipengaruhi oleh kondisi perekonomian China dan India karena permintaan emas dari 2 negara itu cukup besar.

Tetapi harga emas akan mempengaruhi nilai tukar AUD, bukan nilai tukar CNH (mata uang Renminbi China). Ini disebabkan karena Australia adalah salah satu produsen dan eksportir emas besar dunia yang salah satu tujuan ekspor utamanya adalah ke China.
Setiawan
bener juga ya Pak Sigit kalo selama ini dari berita-berita yg dirilis jg ada kaitanya ma penurunan ato kenaikan harga emas tu disebabin rilis data PMI China ato rilis data CPI China, trus gimana hub. antara Australia dn emas? 
Hadi Gum
Kalau menurut ku maksud dari hubungan Australia dan emas adalah harga emas yang sedang ada di pasar saat ini bisa mempengaruhi mata uang dolar Australia, jadi bukan Australia yang akan mempengaruhi harga emas.
Martin S
@ Setiawan: Ya, karena permintaan emas terbesar salah satunya datang dari China, jadi jika perekonomian China memburuk maka permintaan akan emas diperkirakan juga akan turun sehingga harga emas juga akan cenderung turun. Australia adalah salah satu produsen dan eksportir emas besar dunia sehingga perubahan harga emas akan berdampak pada Dollar Australia (AUD). Korelasi antara AUD/USD dan XAU/USD (gold) adalah positif seperti berikut:
Faisal
Jadi begini, nilai tukar mata uang suatu negara itu ditentukan oleh banyak faktor misalnya situasi politik, kondisi ekonomi dan sentimen pasar yang ada. Tapi jika di dalam pasar forex, nilai mata uang dolar Australia ini hanya bisa dinilai oleh satu faktor yaitu ekspor. Inilah mengapa mata uang dolar Australia disebut sebagai mata uang komoditas karena negara ini merupakan eksportir sumber daya alam yang dimilikinya itu. Komoditas yang termasuk andalan dari negara Australia ini adalah emas, jadi komoditi ini bisa menghasilkan GDP Australia yang besar.
Deni Chandra
Oh gitu, so klo ada pergerakan naik ato turunnya harga emas bs mempengaruhi arah  Aussie ini, makanya tiap ada fluktuasi harga emas bs pengaruh langsung ke perekonomian Australia juga ya..?
Martin S
@ Deni Chandra: Bisa berpengaruh pada perekonomian Australia karena Australia adalah salah satu produsen dan eksportir emas besar dunia. Kalau permintaan emas turun maka pendapatan Australia dari ekspor emas juga akan turun, dan akan berdampak pada sektor pertambangan emasnya yang jika banyak yang menghentikan aktivitasnya akan bisa mempengaruhi tingkat pengangguran
Kopi Darat
Jadi begitu pattern-nya.