Mengenal Penilaian Investasi Reksadana

69854

Reksadana merupakan salah satu cara untuk diversifikasi investasi. Tetapi, bagaimana cara kita menilai apakah investasi itu menguntungkan atau tidak?

FirewoodFX

iklan

FirewoodFX

iklan

Pastinya anda sudah sering kali mendengar pepatah "jangan menaruh semua telur anda pada dalam satu keranjang". Pepatah ini sebenarnya mengajarkan anda untuk selalu berhati-hati. Jika anda memiliki banyak telur, sebarlah telur-telur anda tersebut dalam beberapa keranjang untuk memperkecil peluang pecahnya telur-telur anda secara bersamaan.

investasi reksadana
Hal serupa juga berlaku dalam investasi. Reksadana merupakan salah satu cara untuk menyebar "telur-telur" investasi anda atau biasa disebut dengan diversifikasi investasi.

Lalu mengapa Reksadana menjadi salah satu cara untuk melakukan diversifikasi investasi ? Secara definisi, Reksadana adalah wadah untuk menghimpun dana masyarakat yang dikelola oleh badan hukum yang bernama manajer investasi untuk kemudian diinvestasikan keaset finansial lainnya seperti saham, obligasi, dan instrumen pasar uang lainnya. Penginvestasian dana ke dalam beberapa aset finansial inilah yang merupakan proses diversifikasi investasi.

Penilaian Investasi Reksadana

Pada investasi Reksadana, seluruh dana yang ada tidak disimpan oleh manajer investasi, melainkan disimpan pada pihak yang bernama bank kustodian. Selain itu, bank kustodian juga berfungsi sebagai administrator yang mencatat dan memberikan konfirmasi atas seluruh transaksi pembelian dan penjualan Reksadana, serta menghitung Nilai Aktiva Bersih Reksadana pada setiap harinya. Nilai Aktiva Bersih (NAB), ialah nilai yang menggambarkan sebuah total kekayaan Reksadana setiap harinya.

Nilai ini dipengaruhi oleh pembelian dan penjualan Reksadana oleh para investor, selain dari harga pasar dari aset Reksadana itu sendiri. Jika anda membeli Reksadana, maka bank kustodian akan memberikan konfirmasi berupa kepemilikan anda atas sejumlah unit penyertaan. Unit penyertaan adalah satuan yang menunjukkan kepemilikan anda didalam Reksadana tersebut. Jumlah unit penyertaan ini akan tetap selama anda tidak melakukan pembelian Reksadana lagi.

Banyaknya unit penyertaan yang anda dapatkan tergantung dari harga NAB per-unit pada hari dimana anda membeli Reksadana tersebut. NAB per-unit adalah harga yang didapatkan dari NAB sebuah reksa dana dibagi dengan total unit penyertaan yang beredar pada hari itu. NAB per-unit diterbitkan setiap harinya diberbagai media, termasuk secara online. Perlu untuk anda ketahui, bahwa tingginya NAB per-unit sebuah Reksadana tidak menunjukkan bahwa Reksadana itu sudah mahal, begitu pula sebaliknya. Umumnya, NAB per-unit yang tinggi menunjukkan bahwa Reksadana itu sudah cukup lama sehingga aset-asetnya telah mengalami kenaikan nilai yang tinggi. Untuk lebih memahami transaksi dalam Reksadana, silahkan perhatikan ilustrasi di bawah ini :

Pada tanggal 3 Juli 2007, dimana anda membeli Danareksa sebesar Rp. 10.000.000. NAB per-unit Danareksa pada hari itu adalah Rp. 2.546,87. Maka unit penyertaan yang anda miliki adalah 10.000.000/2.546,87 = 3.926,3880 unit penyertaan. Pada tanggal 18 Februari 2008, anda menjual kembali seluruh Reksa Dana anda. NAB per-unit Danareksa pada hari itu adalah Rp. 5.214,84. Maka total investasi yang anda dapatkan adalah 3.926,3880 x 5.214,84 = Rp. 20.475.485.


Biaya Investasi Reksadana

Setiap investasi, sebelum menghasilkan profit, tentunya juga membutuhkan biaya investasi. Untuk investasi reksadana, biaya yang dibutuhkan terdiri dari empat jenis berikut ini:

1. Biaya Pembelian
Merupakan biaya yang dikenakan setiap kali anda membeli Reksadana.  Dalam biaya pembelian ini, anda dapat memilih untuk menambahkan sejumlah uang sebesar biaya pembelian, atau anda dapat meminta biaya pembelian ini dipotong dari investasi yang akan anda masukkan. Besarnya biaya ini tergantung dari masing-masing produk Reksadana yang akan anda pilih.

2. Biaya Penjualan Kembali
Merupakan suatu biaya yang dikenakan diaman setiap kali anda akan mencairkan reksa dana. Biaya ini akan langsung dipotong ketika anda bermaksud mencairkan Reksadana yang anda miliki, sehingga anda tidak perlu lagi melakukan pembayaran apapun. Besarnya biaya ini tergantung dari masing-masing produk reksa dana.

3. Biaya Imbal Jasa
Biaya imbal jasa diberikan kepada manajer investasi sebagai imbalan atas jasanya dalam melakukan pengelolaan Reksadana. Biaya ini dihitung setiap hari berdasarkan NAB reksa dana. Namun, anda tidak perlu repot untuk menghitung biaya ini karena bank kustodian telah menghitung dan membebankannya pada NAB sehingga telah tercermin pada NAB per-unit yang diterbitkan setiap harinya.

4. Biaya Imbal Jasa Bank
Biaya imbal jasa bank diberikan kepada bank kustodian sebagai imbalan atas jasanya dalam melakukan administrasi reksadana. Biaya ini dihitung setiap hari berdasarkan NAB reksa dana. Seperti pada imbal jasa manajer investasi, biaya ini telah dibebankan pada NAB sehingga telah tercermin pada NAB per-unit yang diterbitkan setiap harinya.


Bayu mengenal dunia investasi saat masih studi di perguruan tinggi, kemudian berlanjut menjadi penulis mengenai berbagai jenis investasi dan strategi-strategi trading di Seputarforex. Bayu meyakini bahwa trading bukanlah mesin jackpot, dan kita harus terus belajar agar bisa menjadi seorang trader sukses.