Analisa Emas 21 - 25 Mei 2018

Analisa mingguan XAU/USD berikut ini dibuat berdasarkan harga penutupan pasar hingga akhir minggu lalu (18 Mei 2018), dan dimaksudkan sebagai acuan untuk trading jangka menengah dan panjang.

Tinjauan Fundamental

Dibandingkan penutupan minggu sebelumnya yang 1317.93, emas ditutup melemah hampir 2% di level 1292.46 versus USD pada pekan lalu. Secara teknikal, penurunan tajam terjadi setelah harga menembus level support 1300 sekaligus kurva acuan SMA 200. Dari faktor fundamental, ada kenaikan yield bond pemerintah AS untuk jangka waktu 10 tahun yang mencapai 3.061%, tertinggi sejak tahun 2011. Indeks USD juga telah menembus kurva acuan SMA 200 dan sempat menyentuh level 93.83, tertinggi sejak Desember tahun lalu. Tampak jelas korelasi negatif yang kuat antara indeks USD dan emas:

Naiknya yield bond pemerintah AS dipicu oleh ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed yang bisa lebih agresif, setelah data penjualan retail bulan April menunjukkan kenaikan moderat dan masih positif. Minggu ini akan dirilis notulen meeting FOMC dan pidato ketua The Fed Jerome Powell, Fed Dudley, dan Bostic. Secara fundamental, sentimen terhadap USD masih positif.

Tinjauan Teknikal

klik gambar untuk memperbesar

Chart Daily:

Setelah rejection Pin Bar yang terbentuk 11 Mei terkonfirmasi (level terendahnya ditembus), harga bergerak bearish. Pergerakan bearish berlanjut setelah kurva support acuan SMA 200 dan 50% Fibo Retracement ditembus, tetapi terhenti pada support 61.8% Fibo Retracement (sekitar level 1285). Bersamaan dengan itu, kembali terjadi divergensi bullish indikator stochastic.

Dengan demikian, dalam jangka pendek, kemungkinan akan ada koreksi bullish dengan resitance kuat antara level 50% Fibo Retracement hingga kurva SMA 200. Dalam hal ini, konfirmasi buy jika kurva %K indikator stochastic telah memotong kurva %D.

Tetapi dalam jangka menengah-panjang, emas masih cenderung bearish. Kecenderungan bearish ini didukung oleh:

1. Harga yang berada dekat kurva lower band indikator Bollinger Bands, dan titik indikator Parabolic SAR berada di atas bar candlestick.
2. Kurva indikator MACD berada di bawah kurva sinyal (warna merah), dan garis histogram OSMA juga berada di bawah level 0.00.
3. Garis histogram indikator ADX berwarna merah dan berada di atas level 25.0, menunjukkan sentimen bearish yang masih kuat.

Level Pivot mingguan : 1299.87

Resistance : 1294.30 ; 1301.00 (50% Fibonacci Retracement) ; 1310.00 ; 1316.41 (38.2% Fibonacci Retracement) ; 1325.00 ; 1330.00 ; 1335.31 (23.6% Fibonacci Retracement) ; 1345.00 ; 1355.00 ; 1361.63 ; 1365.95 ; 1375.10 ; 1392.04 ; 1416.29 ; 1433.70.

Support : 1285.56 (61.8% Fibonacci Retracement) ; 1275.00 ; 1266.69 (76.4 % Fibonacci Retracement) ; 1261.00 ; 1252.55 ; 1243.84 ; 1236.40.

Indikator: Simple Moving Average (SMA) 200 dan EMA 89 ; Bollinger Bands (20,2) ; MACD (12,26,9) ; OSMA ; RSI (14) ; stochastic (14,3,3) ; ADX (14)

Fibonacci Retracement :
Titik Swing Low : 1246.40 (harga terendah 12 Desember 2017).
Titik Swing High : 1365.95 (harga tertinggi 25 Januari 2018).

Data dan peristiwa berdampak dari AS minggu ini adalah notulen meeting FOMC, Durable Goods Orders, Existing Home Sales, Jobless Claims, serta pidato Powell, Fed Dudley, dan Bostic.