Trading EUR/USD Dengan Indeks ZEW Jerman 19 Juli 2016

Latar belakang
Indeks ini dirilis oleh Zentrum fur Europaische Wirtschaftsforschung (ZEW) atau pusat riset ekonomi Eropa yang berkedudukan di Jerman. Indeks ini mencerminkan sentimen investor dan analis terhadap kondisi perekonomian Jerman pada khususnya dan kawasan Euro pada umumnya dalam 6 bulan kedepan. Angka indeks yang positif atau lebih besar nol menunjukkan optimisme sedang angka negatif atau lebih kecil nol menunjukkan pesimisme.

Hari ini 19 Juli jam 16:00 WIB akan dirilis indeks ZEW Economic Sentiment Jerman bulan Juli 2016. Bulan Juni lalu indeks ZEW Jerman berada pada angka +19.2, jauh lebih tinggi dari perkiraan yang +5.1 akibat kepercayaan pasar yang tinggi terhadap perekonomian Jerman ditengah ketidak pastian hasil referendum Inggris yang dimenangkan oleh kubu Brexit.

Untuk bulan Juli 2016 diperkirakan indeks ZEW Jerman akan kembali turun ke angka +8.2. Jika hasil rilis lebih tinggi dari perkiraan maka EUR/USD akan cenderung menguat, dan sebaliknya jika lebih rendah dari perkiraan atau bahkan berada pada angka negatif maka EUR/USD akan cenderung melemah.

Sentimen dan level-level penting
Bulan ini sentimen terhadap USD kembali positif menyusul rebound-nya data Non-Farm Payrolls AS bulan Juni, membaiknya data manufaktur (ISM Manufacturing PMI) dan melambungnya data Retail Sales, sementara Mario Draghi dan kawan-kawan yang akan mengadakan meeting hari Kamis lusa besar kemungkinannya akan mengikuti langkah Mark Carney BoE yang merencanakan pelonggaran kebijakan moneter pada ‘super Thursday’ 4 Agustus mendatang. Dengan demikian secara fundamental sentimen EUR/USD terhadap rilis data ini cenderung bearish.




Secara teknikal chart EUR/USD 4 hour diatas menunjukkan kecenderungan bearish (hingga jam 02:30 WIB hari ini):
1. Setelah terbentuknya pola candle evening star minggu lalu, harga masih bergerak dibawah kurva resistance exponential moving average (ema) 55 dan dibawah kurva middle band indikator Bollinger Bands.
2. Titik indikator Parabolic SAR (parabolic Stop And Reverse) masih berada diatas bar candlestick, menunjukkan pergerakan harga yang masih cenderung bearish.
3. Kurva indikator MACD masih berada dibawah kurva sinyal (warna merah) dan garis histogram OSMA juga berada dibawah level 0.00.
4. Kurva indikator RSI berada dibawah center line (level 50.0).
5. Garis histogram uptrend pada indikator ADX (warna hijau) semakin melemah dan berada dibawah level 25.

Level pivot mingguan : 1.1069
Resistance : .1124 (level 61.8% Fibonacci retracement) ; 1.1179 ; 1.1217 (level 50% Fibonacci retracement) ; 1.1274 ; 1.1295 ; 1.1337 ; 1.1382 ; 1.1427 (23.6% Fibonacci retracement) ; 1.1464 ; 1.1490 ; 1.1546 ; 1.1615 ; 1.1712 ; 1.1810 ; 1.1875 ; 1.2000.
Support : 1.1033 ; 1.0970 ; 1.0911 ; 1.0867 ; 1.0821 ; 1.0760 ; 1.0680 ; 1.0600 ; 1.0565 ; 1.0500 ; 1.0334 ; 1.0206 ; 1.0000.

Indikator: exponential moving average (ema) 55 ; Bollinger Bands (20,2) ; Parabolic SAR (0.02, 0.2) ; MACD (12,26,9) ; OSMA ; RSI (14), ADX (14).
Fibonacci retracement :
Titik swing low : 1.0821 (harga terendah 10 Maret 2016)
Titik swing high : 1.1615 (harga tertinggi 3 Mei 2016)

5 skenario pergerakan EUR/USD :
Perkiraan pasar untuk indeks ZEW Jerman bulan Juli 2016 : +8.2.
1. Jika hasil rilis sesuai perkiraan, yaitu antara +5.0 hingga +11.0, maka kemungkinan EUR/USD masih akan bergerak dalam range, yaitu bergerak hingga batas resistance atau support yang terdekat dan kemungkinan untuk menembus level resistance atau support tersebut kecil.
2. Jika hasil rilis diatas perkiraan, yaitu antara +11.1 hingga +15.0, maka kemungkinan EUR/USD akan menguat dan menembus satu level resistance diatasnya.
3. Jika hasil rilis jauh diatas perkiraan yaitu lebih tinggi dari +15.1, maka kemungkinan EUR/USD akan menembus 2 level resistance diatasnya.
4. Jika hasil rilis dibawah perkiraan, yaitu antara +2.0 hingga +4.9, maka kemungkinan EUR/USD akan merosot hingga menembus satu level support dibawahnya.
5. Jika hasil rilis jauh dibawah perkiraan, yaitu lebih rendah dari +2.0, maka kemungkinan EUR/USD akan akan menembus 2 level support dibawahnya.

Sumber rujukan : www.forexcrunch.com : EUR/USD: Trading the German ZEW Economic Sentiment